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A Trading Execution Model Based on Mean Field Games and Optimal Control

Read full paper at: http://www.scirp.org/journal/PaperInformation.aspx?PaperID=51277#.VGGkBWfHRK0 Author(s) Lorella Fatone 1 , Francesca Mariani 2 , Maria Cristina Recchioni 3 , Francesco Zirilli 4 Affiliation(s) 1 Dipartimento di Matematica e Informatica, Università di Camerino, Camerino, Italy . 2 Dipartimento di Scienze Economiche, Università degli Studi di Verona, Verona, Italy . 3 Dipartimento di Management, Università Politecnica delle Marche, Ancona, Italy . 4 Dipartimento di Matematica “G. Castelnuovo”, Università di Roma “La Sapienza”, Roma, Italy . ABSTRACT We present a trading execution model that describes the behaviour of a big trader and of a multitude of retail traders operating on the sha...